Эмиссионные документы размещены на портале Интерфакс-ЦРКИ:

www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=37412

В настоящее время капитализация компании оценивается в диапазоне 1,56 - 2,17 и средняя стоимость 1,86 миллиардов рублей

Ценовой диапазон размещения за одну акцию 62,8-84,7 при средней цене 75,1 RUB за штуку.

Free-float (размещаемая доля) -15%

Источник – доли действующих акционеров.

Целевое использование – развитие компании (cash-in)

• Инвестиционный меморандум
• Краткая презентация
• Заключение листингового агента
• Письмо об оценке

Основные положения о дивидендах: Выплата дивидендов регулируется положением Устава Эмитента и Положением о дивидендной политике, Утвержденной советом директоров, а именно:

2.1. В целях дивидендной политики под дивидендами понимается часть чистой прибыли Общества за отчетный год, распределяемая среди акционеров пропорционально числу имеющихся у них акций соответствующей категории (типа).

2.2. Источником выплаты дивидендов является прибыль общества после

налогообложения (чистая прибыль общества). Чистая прибыль общества определяется по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности Общества.

2.3. Общество вправе по результатам первого квартала, полугодия, девяти месяцев

отчетного года и (или) по результатам отчетного года принимать решения (объявлять) о

выплате дивидендов по размещенным акциям, если иное не установлено Федеральным

законом «Об акционерных обществах». Решение о выплате (объявлении) дивидендов по результатам первого квартала, полугодия и девяти месяцев отчетного года может быть принято в течение трех месяцев после окончания соответствующего периода.

2.4. Общество выплачивает только объявленные дивиденды. При отсутствии решения

о выплате (объявлении) дивидендов Общество не вправе выплачивать дивиденды, а акционеры требовать их выплаты.

2.5. Общество обязано выплатить объявленные по акциям каждой категории (типа) дивиденды, если иное не предусмотрено Федеральным законом «Об акционерных обществах». Дивиденды выплачиваются деньгами, а в случаях, предусмотренных Уставом общества, – иным имуществом.

3.1. Условиями выплаты дивидендов акционерам являются:

- отсутствие ограничений на выплату дивидендов, установленных

законодательством Российской Федерации;

- наличие у Общества чистой прибыли, определенной по данным бухгалтерской

(финансовой) отчетности Общества, в отчетном периоде, за который объявляются

дивиденды;

- соответствие порядка начисления и выплаты дивидендов действующему

законодательству Российской Федерации;

- наличие рекомендаций Совета директоров Общества о выплате (объявлении)

дивидендов, а также об их размере;

- наличие решения Общего собрания акционеров Общества о выплате (объявлении)

дивидендов.

4.1. Дивидендная политика Общества основывается на следующих принципах:

- соблюдение требований законодательства Российской Федерации, Устава и внутренних документов Общества при выплате (объявлении) дивидендов;

- сбалансированность краткосрочных (получение доходов) и долгосрочных

(развитие Общества) интересов акционеров;

- обеспечение заинтересованности акционеров в повышении прибыльности Общества;

- повышение инвестиционной привлекательности Общества;

- обеспечение наиболее комфортного для акционеров способа получения

дивидендов;

- обеспечение максимальной прозрачности механизма определения размера

дивидендов.

Привлеченные средства будут направлены на реализацию 5-ти летней стратегии компании, а именно:

• Агрессивный рост проникновения образовательной IT платформы и разработанных аппаратно-программных комплексов в другие учебные центры во всех субъектах Российской Федерации.
• Дальнейшее развитие платформы дистанционного обучения, запущенной в 2015 году;
• Оборудование дополнительных студий в г.Санкт-Петербурге для трансляции он-лайн лекций в 11 часовых зонах на территории РФ.
• Агрессивный маркетинг, направленный на коммерциализацию результатов исследовательской деятельности и рыночные исследования, нацеленные на продвижение услуг Эмитента на новые рынки.
• Занятие лидирующей позиции на рынке к 2026 году.

Стоит отметить, что за все время существования Эмитент был прибыльным, с высоким уровнем рентабельности по EBITDA.

Факторами риска Эмитента может быть следствие резкого ухудшения его финансового положения или рыночного окружения. Меры, принимаемые компанией для снижения таких рисков, отражены ниже.

В планах Эмитента в ближайшее время провести IPO, поэтому в компании вводятся стандарты корпоративного управления, создан Совет директоров, ежегодно публикуется отчетность по МСФО. Это позволяет компании выявлять риски и принимать необходимые меры по их устранению.

3.4.1 Сведения о структуре и компетенции органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента, а также об организации системы управления рисками и внутреннего контроля

Приводится полное описание структуры органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента и их компетенции в соответствии с уставом и внутренними документами эмитента:

Согласно уставу ПАО «Светофор Групп»:

37.1. Контроль за финансово-хозяйственной деятельностью Общества осуществляется Ревизионной комиссией.

37.3. Ревизионная комиссия избирается общим собранием акционеров в количестве 3 человек из числа акционеров или выдвинутых ими кандидатов, не являющихся членами органов управления Общества, а также не исполняющих функции Главного бухгалтера, на срок до следующего годового общего собрания акционеров.

37.9. В компетенцию Ревизионной комиссии входит:

(1) проверка финансовой документации Общества, бухгалтерской отчетности, заключений комиссии по инвентаризации имущества, сравнение указанных документов с данными первичного бухгалтерского учета;

(2) анализ правильности и полноты ведения бухгалтерского, налогового, управленческого и статистического учета;

(3) анализ финансового положения Общества, его платежеспособности, ликвидности активов, соотношения собственных и заемных средств, чистых активов и уставного капитала, выявление резервов улучшения экономического состояния Общества, выработка рекомендаций для органов управления Обществом;

(4) проверка своевременности и правильности платежей поставщикам продукции и услуг, платежей в бюджет и внебюджетные фонды, начислений и выплат дивидендов, процентов по облигациям, погашений прочих обязательств;

(5) подтверждение достоверности данных, включаемых в годовые отчеты Общества, годовую бухгалтерскую отчетность, отчетов о прибылях и убытках (счета прибылей и убытков), распределения прибыли, отчетной документации для налоговых и статистических органов, органов государственного управления;

(6) проверка правомочности единоличного исполнительного органа по заключению договоров от имени Общества;

(7) проверка правомочности решений, принятых Советом директоров, единоличным исполнительным органом и их соответствия Уставу Общества и решениям общего собрания акционеров;

(8) анализ решений общего собрания на их соответствие Закону и Уставу

Указываются сведения об организации системы управления рисками и внутреннего контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента (внутреннего аудита), в том числе:

Комитет по аудиту совета директоров эмитента не сформирован.

информация о наличии отдельного структурного подразделения (подразделений) эмитента по управлению рисками и внутреннему контролю (иного, отличного от ревизионной комиссии, органа (структурного подразделения), осуществляющего внутренний контроль за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента), его задачах и функциях:

Функции лица, осуществляющего управление рисками Эмитента, возложены на менеджера по управлению рисками – риск - менеджера, а функции лица, осуществляющего внутренний контроль - на менеджера внутреннего контроля.

Перед данными сотрудниками поставлены следующие задачи:

1. операционные, направленные на обеспечение сохранности активов, эффективное использование ресурсов и потенциала Эмитента, обеспечение непрерывности деятельности Эмитента, снижение числа непредвиденных событий и убытков в хозяйственной деятельности;

2. стратегические, направленные на обеспечение эффективного функционирования Эмитента, его устойчивости к изменениям во внутренней и внешней среде;

3. в области соблюдения законодательства, направленные на обеспечение степени соответствия деятельности Эмитента применимым законодательным требованиям и требованиям локальных нормативных документов;

4. в области отчетности, направленные на своевременную подготовку достоверной финансовой и нефинансовой отчетности, внутренней и внешней отчетности.

В состав функциональных обязанностей вышеперечисленных лиц входят:

- идентификация, анализ и оценка (измерение) Рисков, эффективное управление данными Рисками, в том числе эффективное распределение имеющихся ресурсов для управления Рисками, принятие обоснованных решений по предупреждению Рисков Эмитента;

- выявление внутренних и внешних событий, способных повлиять на достижение Обществом своих целей. Методы, используемые для выявления Рисков, включают в себя анкетирование, интервью, анализ результатов внутренних и внешних проверок и т.п.;

- обеспечение непрерывного контроля в рамках хозяйственной деятельности Общества, направленного на обеспечение разумной гарантии достижения целей, эффективного и результативного использования ресурсов Общества, сохранности активов, соблюдения законодательных требований и представления достоверной отчетности.

информация о наличии у эмитента отдельного структурного подразделения (службы) внутреннего аудита, его задачах и функциях:

Эмитент не имеет службы внутреннего аудита.

Указываются сведения о политике эмитента в области управления рисками и внутреннего контроля, а также о наличии внутреннего документа эмитента, устанавливающего правила по предотвращению неправомерного использования конфиденциальной и инсайдерской информации.

Совет директоров Эмитента разработал и утвердил Политику Общества в области управления рисками и внутреннего контроля.

Эмитент не имеет внутреннего документа, устанавливающего правила по предотвращению неправомерного использования конфиденциальной и инсайдерской информации.

Основа риск-менеджмента Эмитента – диверсифицированная база клиентов и широкая сеть собственных и партнерских школ. Г-н Догаев, владеющий на момент размещения 100% акций Эмитента не ведет другого бизнеса, кроме предоставления образовательных услуг. Компания не только внимательно следит за всеми изменениями законодательной базы, но также ведет активную работу по обсуждению таких изменений и консультирует ГИБДД по основным проблемам автошкол в России.

Высокий уровень рентабельности позволяет компании развиваться за счет собственных ресурсов. Размещение акций позволит компании реализовать 5-ти летнюю стратегию роста, при этом не превышая разумного уровня Долга к EBITDA и показателя отношение Собственного капитала к Долгу

Основные типы рисков Эмитента

Источник: данные Эмитента

Специфические риски Эмитента

Источник: данные Эмитента

Сведения о предыдущих выпусках эмиссионных ценных бумаг эмитента доступны на сайте Биржи https://www.moex.com/a5119